Futures-Broker: Echte Börsen-Futures handeln mit AvaFutures ohne Nachschusspflicht

Ein Futures-Broker ermöglicht den Handel mit standardisierten Terminkontrakten. Futures werden an organisierten Terminbörsen gehandelt, beispielsweise an der CME Group in den USA oder an der Eurex in Europa.

Anders als beim klassischen OTC-CFD-Handel erfolgt der Handel mit diesen Futures über die jeweilige Börseninfrastruktur und deren zentrales Orderbuch.

Für Trader ergeben sich daraus einige Besonderheiten:

• Standardisierte Kontraktgrößen und festgelegte Tickwerte

• Börslich organisierte Preisbildung und Orderausführung

• Zugang zu Index-, Rohstoff-, Währungs- und weiteren Futures

• Feste Kontraktlaufzeiten mit definierten Verfallsterminen

• Sicherheitsleistungen (Margin) statt vollständiger Zahlung des Kontraktwertes

Der Börsenhandel bedeutet allerdings nicht automatisch günstigere Kosten oder geringere Risiken. Auch bei Futures können Kurssprünge, Slippage und erhebliche Verluste auftreten.

Die Day-Margin wurde aus den veröffentlichten Overnight-Margins berechnet. AvaFutures nennt für MYM, MNQ und MES jeweils 5 % der Overnight-Margin, für den Micro-DAX 10 %.

Wichtig: Die Marginanforderungen unterscheiden sich teilweise zwischen Long- und Short-Positionen. Die Tabelle zeigt deshalb zunächst ausschließlich Long-Positionen.

Außerdem handelt es sich um Richtwerte aus den veröffentlichten Kontraktspezifikationen. AvaFutures weist selbst darauf hin, dass die verbindlichen Anforderungen in der Handelsplattform angezeigt werden und kurzfristig angepasst werden können

Diese Kontrakte gehören zum veröffentlichten Handelsangebot von AvaFutures (Stand Oktober 2026).

Neben den Aktienindizes gibt es kleinere Futures-Kontrakte auf Gold, Silber, Öl und verschiedene Währungen.

Wichtig: Eine kleine Kontraktgröße bedeutet nicht zwangsläufig ein kleines Risiko. Entscheidend ist, wie stark sich der Markt bewegt, wo der Stop-Loss liegt und wie viele Kontrakte gehandelt werden.

Dank der kleineren Micro-Futures und reduzierter Day-Margin-Anforderungen ist der Futures-Handel grundsätzlich auch mit kleineren Handelskonten möglich. Entscheidend ist allerdings nicht nur die vom Broker geforderte Sicherheitsleistung, sondern vor allem das Kapital, das für mögliche Kursverluste zur Verfügung steht.

Bei AvaFutures* beträgt die rechnerische Day-Margin für einen Micro-Dow-Future (MYM) nach den englischen Kontraktspezifikationen vom Oktober 2026 beispielsweise rund 68 US-Dollar für eine Long-Position. Um denselben Kontrakt über den täglichen Handelsschluss hinaus zu halten, werden dagegen rund 1.360 US-Dollar Overnight-Margin benötigt.

Intraday-Handel mit 2.000 Euro

Ein Handelskapital von etwa 2.000 Euro kann für erste Echtgeld-Erfahrungen mit einzelnen Micro-Futures grundsätzlich ausreichen. Aufgrund der geringen Day-Margin lassen sich kleinere Positionen eröffnen, ohne dass bereits ein Großteil des Guthabens als Sicherheitsleistung gebunden wird.

Allerdings ist eine solche Kontogröße vergleichsweise knapp. Schon mehrere aufeinanderfolgende Verlusttrades können das verfügbare Kapital erheblich reduzieren und vor allem Stress beim Trader erzeugen. Für den Einstieg sollte deshalb zunächst ein Demokonto genutzt und bei anschließendem Echtgeldhandel besonders konservativ mit der Positionsgröße umgegangen werden.

Mehr Flexibilität mit rund 5.000 Euro

Ein Handelskonto von etwa 5.000 Euro bietet bei Micro-Futures mehr Spielraum. Beispielsweise lassen sich unter den genannten Marginbedingungen grundsätzlich auch ein bis zwei Micro-Dow-Kontrakte über den täglichen Handelsschluss hinaus halten und bei zwei oder drei Kontrakten auch Teilverkäufe der gesamten Position realisieren.

Bei zwei Micro-Dow-Long-Kontrakten müssten im Beispiel insgesamt rund 2.720 US-Dollar Overnight-Margin vorgehalten werden. Für zwei Short-Kontrakte wären es rund 2.596 US-Dollar.

Da beide Kontrakte zusammen einen Punktwert von 1 US-Dollar besitzen, würde eine ungünstige Kursbewegung um 500 Dow-Jones-Punkte allerdings bereits einen Verlust von 500 US-Dollar verursachen – zuzüglich Handelskosten.

Für längerfristige Swing-Positionen sollte deshalb ausreichend freies Kapital vorhanden sein, um größere Marktbewegungen und mögliche Marginerhöhungen abzufangen. Auch 5.000 Euro sind jedoch bei zwei bis dei Micro-Dow-Kontrakten keine besonders großzügige Kapitalausstattung.

Wichtig: Die genannten Kontogrößen sind lediglich Orientierungsbeispiele und keine allgemeingültigen Mindestkapitalempfehlungen. Marginanforderungen können von AvaFutures oder den Terminbörsen jederzeit verändert werden, insbesondere in volatilen Marktphasen. Maßgeblich sind die aktuellen Angaben in der Handelsplattform. Auch Stop-Loss-Orders garantieren nicht, dass Verluste auf den vorgesehenen Betrag begrenzt bleiben.

AvaFutures* gehört zur AvaTrade-Gruppe und richtet sich an Trader, die echte Börsen-Futures handeln möchten.

Besonders interessant ist die Unterstützung von MetaTrader 5 (MT5). Viele Trader kennen diese Handelssoftware bereits aus dem Forex- und CFD-Handel und müssen sich deshalb nicht vollständig auf eine neue Benutzeroberfläche einstellen.

Daneben stehen bei AvaFutures weitere Plattformlösungen zur Verfügung, darunter CQG und TradingView. Auch spezialisierte Plattformanbindungen werden angeboten.

Das Handelsangebot umfasst unter anderem:

• Aktienindex-Futures auf Dow Jones, Nasdaq 100, S&P 500, DAX und weitere Indizes

• Edelmetall-Futures, insbesondere Gold und Silber

• Energie-Futures wie WTI-Rohöl

• Währungs-Futures und kleinere Micro-Währungskontrakte

• Ausgewählte Zins-, Anleihen- und Agrar-Futures

Gerade für Trader, die bereits mit dem Dow Jones oder Nasdaq 100 arbeiten, kann der Übergang von Index-CFDs zu börsengehandelten Futures interessant sein.

Die Funktionsweise der Instrumente unterscheidet sich jedoch in wichtigen Punkten.

Beim Futures-Handel muss nicht der gesamte Kontraktwert als Guthaben hinterlegt werden. Stattdessen verlangt der Broker eine Sicherheitsleistung, die sogenannte Margin.

Dabei unterscheidet AvaFutures zwischen zwei Marginarten.

Day-Margin: Diese reduzierte Sicherheitsleistung gilt normalerweise während des laufenden Futures-Handels. Sie ermöglicht das Eröffnen von Positionen mit weniger gebundenem Kapital.

Overnight-Margin: Für das Halten einer Position über das tägliche Handelssitzungsende hinaus wird eine höhere Sicherheitsleistung verlangt.

Die höhere Overnight-Margin gilt bei AvaFutures normalerweise nicht während der gesamten Nacht.

Nach offiziellen Angaben des Brokers beginnt die Umstellung auf die Overnight-Margin 15 Minuten vor dem täglichen Handelsschluss des jeweiligen Futures-Kontrakts.

Wer seine Position während dieses Zeitfensters halten möchte, muss über ausreichend Kontokapital für die höhere Sicherheitsleistung verfügen.

Nach der Wiedereröffnung des Marktes gelten grundsätzlich wieder die reduzierten Day-Margin-Anforderungen.

Bei vielen US-Index-Futures erfolgt diese Wiedereröffnung ungefähr um Mitternacht deutscher Zeit. Abweichungen durch Zeitumstellungen, Feiertage und besondere Börsenhandelszeiten sind möglich.

Damit können Trader auch während der nächtlichen Futures-Handelsstunden zu den regulären Day-Margin-Bedingungen handeln, sofern der jeweilige Markt geöffnet ist.

Achtung: Reicht die verfügbare Margin vor dem Handelsschluss nicht aus, kann AvaFutures offene Positionen automatisch liquidieren. Dabei können zusätzliche Gebühren entstehen.

Auch die Day-Margin kann beispielsweise vor wichtigen Wirtschaftsdaten erhöht werden. Maßgeblich sind immer die aktuellen Anforderungen in der Handelsplattform.

Bei einem Micro-Future entstehen damit regulär 1,50 US-Dollar Broker-Kommission für das Öffnen und Schließen eines einzelnen Kontrakts.

Hinzu kommen gegebenenfalls Börsengebühren, regulatorische Gebühren sowie weitere plattformabhängige Kosten.

Für MT5 nennt AvaFutures derzeit keine zusätzliche monatliche Plattformgebühr. Andere Plattformanbindungen können kostenpflichtig sein.

Die konkreten Gesamtkosten sollten vor dem ersten Trade anhand der aktuellen Gebührenübersicht geprüft werden.

Auch im Goldhandel gibt es unterschiedliche Futures-Kontrakte.

Bei AvaFutures sind beispielsweise der klassische Gold-Future über 100 Feinunzen, der E-mini Gold über 50 Feinunzen und der Micro Gold über 10 Feinunzen aufgeführt.

Daneben wird ein kleinerer One-Ounce-Gold-Kontrakt mit einer Feinunze angeboten.

Damit unterscheiden sich die Kontrakte deutlich hinsichtlich des Dollarwertes einer Goldpreisbewegung.

Futures besitzen außerdem feste Laufzeiten. Je nach Markt stehen mehrere Verfallmonate gleichzeitig zur Verfügung.

Ein Trader kann deshalb beispielsweise unterschiedliche Gold-Futures mit verschiedenen Laufzeiten handeln. Dabei ist zu beachten, dass sich die Preise verschiedener Laufzeiten aufgrund von Zinsen, Lagerkosten, Markterwartungen und Liquidität unterscheiden können.

Anders als bei vielen fortlaufend quotierten CFDs müssen sich Futures-Trader daher mit dem Kontraktwechsel, dem sogenannten Rollover, beschäftigen.

Bei AvaFutures werden auslaufende Positionen gemäß den veröffentlichten Handelsbedingungen bereits vor dem eigentlichen Verfall geschlossen. Eine rechtzeitige Überprüfung des jeweiligen Kontrakttermins ist deshalb wichtig.

Eine weitere Besonderheit betrifft die Positionsverwaltung.

Bei AvaFutures verwendet MetaTrader 5 für Futures den sogenannten Netting-Modus.

Das bedeutet: Für denselben Futures-Kontrakt wird im Konto nur eine zusammengefasste Nettoposition geführt.

Wer beispielsweise zwei Micro-Gold-Kontrakte kauft und anschließend einen weiteren Kontrakt verkauft, hält danach eine Nettoposition von einem Kontrakt Long.

Es ist dagegen nicht möglich, denselben Kontrakt gleichzeitig als getrennte Long- und Short-Position zu führen, wie es manche Trader von CFD-Konten im Hedging-Modus kennen.

Unterschiedliche Futures-Kontrakte können grundsätzlich eigenständige Positionen darstellen. Dazu gehören beispielsweise verschiedene Gold-Kontraktgrößen oder unterschiedliche Verfallmonate.

Solche Kombinationen sind allerdings kein identischer Ersatz für den Hedging-Modus. Kontraktwerte, Preisentwicklung, Liquidität und Marginanforderungen können voneinander abweichen.

Trader sollten diese Unterschiede berücksichtigen, bevor sie gegenläufige Positionen in verschiedenen Kontrakten eröffnen.

Auch Währungen können als börsengehandelte Futures gehandelt werden. AvaFutures bietet beispielsweise Euro-, Pfund- und weitere Währungskontrakte an.

Für den kurzfristigen Devisenhandel können klassische Forex-CFDs dennoch eine sinnvolle Alternative darstellen.

Ein Vorteil vieler Forex-CFD-Konten ist die flexible Skalierung der Positionsgröße, beispielsweise über Micro-Lots ab 0,01 Lot. Außerdem können häufig zahlreiche Währungspaare gehandelt werden.

Bei Währungs-Futures hängen Handelbarkeit, Spread und Kursbewegungen stärker von der Liquidität des jeweiligen Kontrakts und der Handelszeit ab.

Insbesondere bei weniger liquiden Futures können größere Kurssprünge zwischen einzelnen Preisstellungen auftreten.

Daraus lässt sich aber nicht generell ableiten, dass Forex-CFDs immer günstiger oder besser ausführbar sind. Beide Handelsformen haben unterschiedliche Marktstrukturen, Kosten und Risiken.

Wer vor allem Aktienindizes oder Rohstoffe handelt, kann Futures besonders interessant finden. Für flexiblen Währungshandel können dagegen Forex-CFDs praktische Vorteile bieten.

Mehr zu diesem Thema: Forex-CFD-Handel – Grundlagen, Lotgrößen und Risiken.

Die Kontoeröffnung bei AvaFutures erfolgt online.

Neben den persönlichen Angaben und den erforderlichen regulatorischen Informationen müssen sich Kunden identifizieren. Hierzu können amtliche Ausweisdokumente und gegebenenfalls weitere Nachweise verlangt werden.

Erfahrungen aus der Praxis: Bei der eigenen Kontoeröffnung verlief die Verifizierung unkompliziert. Es genügte das Hochladen eines Ausweisdokuments; ein gesondertes Video-Ident-Verfahren war nicht erforderlich.

Dies ist allerdings keine Garantie dafür, dass bei jedem Kunden dieselben Unterlagen ausreichen.

Auch Ein- und Auszahlungen können vergleichsweise zügig ablaufen. In der bisherigen eigenen Nutzung wurden Auszahlungen teilweise noch am selben Handelstag bearbeitet und über den ursprünglichen Zahlungsweg zurückgeführt.

AvaFutures gibt allgemein an, dass Auszahlungsanträge normalerweise innerhalb eines Werktages bearbeitet werden. Bis zur tatsächlichen Gutschrift können abhängig von Bank oder Zahlungsmethode weitere Tage vergehen.

Für Trader, die regelmäßig Guthaben zwischen verschiedenen Konten bewegen, kann eine effiziente Zahlungsabwicklung ein praktischer Vorteil sein.

AvaFutures* gehört zur AvaTrade-Gruppe, die neben börsengehandelten Futures auch den klassischen CFD-Handel sowie den Handel mit Devisenoptionen über die Plattform AvaOptions anbietet.

Ein weiterer Vorteil für Trader, die mehrere Handelsformen nutzen möchten: Innerhalb der AvaFutures-Kontoverwaltung können grundsätzlich zusätzliche Handelskonten für unterschiedliche Plattformen eröffnet werden. Dazu zählen beispielsweise AvaTrade MT4- und MT5-Konten sowie AvaOptions.

AvaOptions bietet den Handel mit Devisenoptionen, einschließlich Call- und Put-Optionen und unterschiedlichen Optionsstrategien. Es handelt sich dabei nicht um dieselben börsengehandelten Futures-Kontrakte, die über AvaFutures gehandelt werden.

Welche zusätzlichen Kontotypen direkt aus einem bereits bestehenden AvaFutures-Kundenbereich verfügbar sind, hängt von der Kontoberechtigung und der jeweiligen technischen Freischaltung ab. Gegebenenfalls ist eine zusätzliche Prüfung oder Freigabe durch AvaTrade erforderlich.

Damit kann die AvaTrade-Gruppe für Trader interessant sein, die Futures, CFDs und Devisenoptionen über unterschiedliche Handelskonten eines Anbieters nutzen möchten.