Broker – Marktzugang für aktive Trader

Broker unterscheiden sich in mehreren Punkten grundlegend von Depotbanken:

• Verstärkter oder ausschließlicher Zugang zu außerbörslichen Handelsplätzen ( OTC-Handel und Terminbörsen )

• Handel mit Derivaten wie CFDs, Futures oder Optionen

• Möglichkeit zum Einsatz von Hebelprodukten

• Eigenverantwortliche Steuer‑ und Risikoabwicklung

• Fokus auf kurzfristige Handelsstrategien

Aufgrund dieser Eigenschaften eignen sich Broker vor allem für aktive Trader, die Marktbewegungen gezielt nutzen möchten und mit den Funktionsweisen der eingesetzten Instrumente vertraut sind.

uch wenn einzelne Börsenplätze feste Handelszeiten haben, sind die globalen Finanzmärkte insgesamt nahezu durchgehend aktiv. Der Handel verlagert sich im Tagesverlauf zwischen den großen Finanzzentren. In den Vormittagsstunden dominieren europäische Handelsplätze, am Nachmittag kommen die US‑Börsen hinzu. Nach deren Handelsschluss um 22:00 Uhr MEZ übernehmen dann ab 0:00 Uhr MEZ die asiatischen Märkte (Japan, China, HongKong) nahezu parallel zu Australien und Neuseeland, sodass sich der Handelszyklus bis in die frühen Morgenstunden fortsetzt. Lediglich während kurzer Roll‑Over‑Phasen, meist zwischen etwa 23:00 und 00:00 Uhr mitteleuropäischer Zeit, werden auch die meisten Future-Kontrakte und daruaf sich beziehende CFDs nicht gehandelt. Über spezialisierte Broker erhalten Trader dadurch einen nahezu kontinuierlichen Marktzugang über verschiedene Zeitzonen hinweg.

Ein Teil der Broker konzentriert sich auf den Handel mit CFDs, Währungen und Rohstoffen. Diese Anbieter ermöglichen es, sowohl auf steigende als auch auf fallende Kurse zu setzen und Positionen flexibel zu steuern.

Pepperstone* ist ein Beispiel für einen spezialisierten Broker, der den Handel mit CFDs auf verschiedene Basiswerte anbietet, darunter Indizes, Währungen und Rohstoffe. Der Handel mit CFDs ist mit einem erhöhten Risiko verbunden und eignet sich ausschließlich für erfahrene Marktteilnehmer, die sich der Funktionsweise von Hebelprodukten bewusst sind.

Neben spezialisierten CFD‑Brokern existieren sogenannte Multi‑Asset‑Broker, die einen erweiterten Marktzugang bieten. Anbieter wie LYNX* oder CapTrader* fungieren als Introducing Broker von Interactive Brokers und ermöglichen den Handel mit nahezu allen Anlageklassen und Handelsinstrumenten:

• Aktien und ETFs

• Anleihen

• Futures und Optionen

• Optionsscheine und Zertifikate

• Wertpapierkredite und Leerverkäufe

Diese Anbieter richten sich primär an erfahrene Anleger und Trader. Die hier oftmals eingesetzte Trader Workstation (TWS) bietet neben weiter Handels-Software umfangreiche Funktionen und hohe Flexibilität, erfordert jedoch eine intensive Einarbeitung sowie eine eigenständige steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen.

Der direkte Handel an Terminbörsen, etwa über Futures auf Indizes oder Rohstoffe, stellt eine weitere Form des Marktzugangs dar. Futures‑Broker richten sich in der Regel an professionelle Marktteilnehmer und setzen fundierte Kenntnisse der Terminmärkte voraus. Der Einsatz von Futures ist mit spezifischen Risiken verbunden, darunter Margin‑Anforderungen und Roll‑Risiken bei längerfristigen Positionen.