Geld anlegen mit 60 oder 65: Was ist noch sinnvoll?

Viele Menschen stellen sich mit 60 oder 65 eine ähnliche Frage:

Lohnt es sich überhaupt noch, Geld anzulegen?

Die kurze Antwort lautet: Ja, es kann sich weiterhin lohnen. Aber die Geldanlage sollte anders geplant werden als mit 25, 35 oder 45.

Mit 60 oder 65 geht es meist nicht mehr nur um maximalen Vermögensaufbau. Wichtiger werden Liquidität, Sicherheit, planbare Entnahmen, Inflationsschutz und die Frage, welcher Teil des Geldes langfristig investiert bleiben kann.

Der wichtigste Punkt ist deshalb nicht das Alter allein. Entscheidend ist:

Wann wird welches Geld benötigt?

Geld, das in den nächsten Monaten oder wenigen Jahren gebraucht wird, sollte anders angelegt werden als Kapital, das voraussichtlich zehn Jahre oder länger nicht benötigt wird.

Ein häufiger Denkfehler lautet: „In meinem Alter lohnt sich Börse nicht mehr.“

Das ist zu pauschal. Auch mit 60 oder 65 kann der Anlagehorizont noch lang sein. Viele Menschen bleiben nach dem Renteneintritt noch viele Jahre finanziell aktiv. Ein Teil des Vermögens wird kurzfristig gebraucht, ein anderer Teil vielleicht erst deutlich später.

Deshalb ist die bessere Frage nicht:

Bin ich zu alt für ETFs, Aktien oder Anleihen?

Sondern:

Welcher Teil meines Vermögens darf noch länger arbeiten – und welcher Teil muss sicher verfügbar bleiben?

Wer diesen Unterschied beachtet, kann auch im späteren Lebensabschnitt sinnvoll investieren.

Viele Anleger unterschätzen, wie lang der finanzielle Planungshorizont mit 60 oder 65 noch sein kann. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes reicht die durchschnittliche Lebenszeit für Frauen und Männer in Deutschland noch bis in die 80er Jahre hinein. Gleichzeitig weist das Statistische Bundesamt darauf hin, dass individuelle Lebenserwartung je nach Lebensverhältnissen, Gesundheit und weiteren Faktoren deutlich vom Durchschnitt abweichen kann.

Das bedeutet nicht, dass ein 65-jähriger Anleger automatisch einen hohen Aktienanteil wählen sollte. Es zeigt aber: Der Anlagehorizont endet nicht mit dem Renteneintritt.

Wer mit 65 investiert, plant häufig nicht nur für ein oder zwei Jahre, sondern möglicherweise für 10, 15 oder 20 Jahre. Ein Teil des Vermögens wird kurzfristig gebraucht. Ein anderer Teil kann länger investiert bleiben.

Gerade deshalb kann es sinnvoll sein, das Geld nicht nur nach Alter, sondern nach Verwendungszweck zu strukturieren:

• Geld für die nächsten Monate und Jahre bleibt liquide und sicherheitsorientiert.
• Geld für mittlere Zeiträume kann über planbare Zinsbausteine strukturiert werden.
• Geld mit langfristigem Horizont kann weiterhin Renditechancen über ETFs oder Aktien nutzen.

Auch Aktienmärkte verlaufen nicht immer gleich. Manche Marktphasen bringen über ein oder zwei Jahre starke Gewinne, andere Phasen deutliche Verluste. Der Corona-Crash 2020 zeigt, wie schnell starke Kurseinbrüche und anschließende Erholungen aufeinanderfolgen können: Die Bundesbank berichtete im August 2020, dass sich die seit Ende März beobachtete Kurserholung an den Aktienmärkten fortgesetzt hatte und ein bedeutender Teil der durch die Corona-Pandemie verursachten Kursverluste wieder aufgeholt wurde; der S&P 500 hatte zu diesem Zeitpunkt sogar wieder sein Vorkrisenniveau erreicht.

Daraus folgt aber keine Garantie, dass jede Korrektur schnell aufgeholt wird. Für Anleger mit 60 oder 65 ist deshalb nicht die Hoffnung auf eine schnelle Erholung entscheidend, sondern eine Struktur, die auch längere Schwächephasen aushält.

Bevor es um ETFs, Anleihen oder Tagesgeld geht, sollte die persönliche Finanzlage geklärt werden.

Wichtige Fragen sind:

• Wie hoch ist die gesetzliche Rente?
• Gibt es betriebliche oder private Renten?
• Welche festen monatlichen Ausgaben entstehen?
• Gibt es Schulden oder größere geplante Ausgaben?
• Wird das Geld für Pflege, Wohnen oder Unterstützung der Familie benötigt?
• Gibt es Immobilienvermögen?
• Wie hoch ist der Notgroschen?
• Wie viel Risiko ist emotional und finanziell tragbar?
• Soll Vermögen verbraucht oder möglichst erhalten werden?

Diese Fragen sind wichtiger als die Suche nach dem „besten Produkt“. Erst wenn klar ist, wofür das Geld gebraucht wird, lässt sich eine passende Struktur finden.

Diese Aufteilung verhindert, dass kurzfristig benötigtes Geld in einem Börsencrash verkauft werden muss.

Geld, das in den nächsten Monaten oder wenigen Jahren gebraucht wird, sollte nicht in stark schwankende Anlagen fließen.

Dazu gehören zum Beispiel:

• laufende Ausgaben,
• Notgroschen,
• geplante Renovierungen,
• größere Anschaffungen,
• Gesundheits- oder Pflegekosten,
• Steuerzahlungen,
• Unterstützung von Angehörigen.

Für diesen Teil stehen Sicherheit und Verfügbarkeit im Vordergrund. Tagesgeld oder kurzfristig verfügbare Bankguthaben können hier sinnvoller sein als Aktien-ETFs.

Auch wenn die Rendite niedriger ist: Der Zweck dieses Geldes ist nicht maximale Rendite, sondern finanzielle Beweglichkeit.

Passend dazu: Sicher Geld anlegen und Tagesgeld vs. Anleihen.

Geld, das nicht sofort gebraucht wird, aber auch nicht zehn oder fünfzehn Jahre schwanken soll, kann anders strukturiert werden.

Mögliche Bausteine sind:

• Festgeld mit gestaffelten Laufzeiten,
• Bundeswertpapiere,
• kurzlaufende Staatsanleihen,
• ausgewählte Unternehmensanleihen guter Bonität,
• Geldmarkt-ETFs,
• konservative Anleihen-ETFs.

Hier geht es nicht darum, hohe Aktienrenditen zu erzielen. Ziel ist eher, planbare Erträge und Fälligkeiten zu schaffen.

Wer Einzelanleihen bis zur Fälligkeit hält, kann Rückzahlungstermine gezielter planen. Wer Anleihen-ETFs nutzt, erhält mehr Streuung, aber keinen festen Rückzahlungstermin wie bei einer Einzelanleihe.

Passend dazu: Anleihen bis zur Fälligkeit halten, Anleihen-ETF vs. Einzelanleihe, Duration bei Anleihen und Geldmarkt-ETF einfach erklärt.

Der langfristige Teil des Vermögens kann weiterhin Renditechancen nutzen. Dafür kommen vor allem breit gestreute ETFs oder Fonds infrage.

Ein ETF auf einen globalen Aktienindex kann langfristig an der Entwicklung vieler Unternehmen weltweit teilhaben. Das kann helfen, Kaufkraftverlust durch Inflation auszugleichen.

Wichtig ist aber:

Aktien-ETFs schwanken. Auch breit gestreute Welt-ETFs können über Jahre im Minus liegen.

Deshalb sollten Aktien-ETFs mit 60 oder 65 nicht für Geld genutzt werden, das bald sicher gebraucht wird. Sie können aber für den Teil des Vermögens sinnvoll sein, der langfristig investiert bleiben darf.

Passend dazu: ETFs und ETF-Strategien, ETF-Portfolio aufbauen, Welt-ETF vs. mehrere ETFs und Geld in ETFs anlegen.

Wer mit ETFs oder Aktien bereits deutlich im Gewinn liegt, möchte diese Gewinne häufig nicht vollständig wieder abgeben. Gerade mit 60 oder 65 kann deshalb die Frage aufkommen, ob bestehende Positionen gegen größere Kursverluste abgesichert werden sollten.

Eine Möglichkeit sind Stop-Loss-Orders. Dabei wird eine Verkaufsorder ausgelöst, wenn ein bestimmter Kurs erreicht oder unterschritten wird. So kann ein Anleger versuchen, Gewinne teilweise zu sichern oder größere Rückgänge zu begrenzen.

Ein Beispiel:

Ein ETF wurde zu 100 Euro gekauft und steht inzwischen bei 150 Euro. Der Anleger möchte langfristig investiert bleiben, aber nicht riskieren, dass ein großer Teil des Gewinns wieder verschwindet. Er könnte einen Stop-Loss unterhalb des aktuellen Kurses setzen, zum Beispiel bei 130 Euro. Fällt der ETF auf dieses Niveau, wird eine Verkaufsorder ausgelöst. Um das investierte Kapital möglichst vor Verlusten insgesamt zu bewahren, könnte auch ein Stop Loss knapp über dem Einstandspreis gesetzt werden. 

Beide Ansätze können helfen, bereits bestehende Buchgewinne abzusichern und Verluste zu begrenzen. Es ist aber keine perfekte Absicherung.

Wichtige Einschränkungen:

• Bei schnellen Kursrückgängen kann die Ausführung schlechter sein als der Stop-Kurs.
• Bei Eröffnungsgaps kann der Verkauf deutlich unter dem gewünschten Niveau erfolgen.
• Bei marktengen Wertpapieren können Spreads und Slippage eine Rolle spielen.
• Ein Stop-Loss kann in kurzfristigen Schwankungen ausgelöst werden, obwohl sich der Markt danach wieder erholt.
• Nach einem Verkauf muss entschieden werden, wann und ob wieder eingestiegen wird.

Für langfristige ETF-Anleger kann ein Stop-Loss deshalb sowohl Schutz als auch Nachteil sein. Er kann helfen, große Rückgänge zu begrenzen, aber auch dazu führen, dass man in einer normalen Marktkorrektur verkauft und eine spätere Erholung verpasst.

Eine Alternative kann sein, die Aktienquote schrittweise zu reduzieren, Gewinne teilweise umzuschichten oder das Portfolio regelmäßig zu rebalancieren. Wer zum Beispiel mit Aktien-ETFs stark im Plus liegt, kann einen Teil der Gewinne in Tagesgeld, kurzlaufende Anleihen, Geldmarkt-ETFs oder Festgeld umschichten, statt alles über Stop-Loss-Orders abzusichern.

Die wichtigste Regel lautet:

Stop-Loss-Orders können Risiken begrenzen, aber sie ersetzen keine passende Vermögensaufteilung.

Gerade mit 60 oder 65 sollte nicht erst der Stop-Loss darüber entscheiden, wie viel Risiko tragbar ist. Besser ist eine klare Struktur aus Liquidität, Stabilitätsbausteinen und langfristigem Aktienanteil.

Viele Anleger mit 60 oder 65 verfügen nicht nur über monatliche Sparraten, sondern über größere Einmalbeträge. Das kann eine Abfindung, ausgezahlte Lebensversicherung, Erbschaft, Immobilienverkauf oder angespartes Kapital sein.

Dann stellt sich die Frage: Alles sofort investieren oder schrittweise?

Rein statistisch kann eine frühe Investition langfristig oft vorteilhaft sein, weil Kapital länger im Markt arbeitet. Psychologisch kann es aber sinnvoll sein, größere Beträge in Tranchen zu investieren.

Ein möglicher Ansatz:

• zuerst Notgroschen und kurzfristige Ausgaben sichern,
• mittelfristige Beträge in planbare Bausteine legen,
• langfristigen Aktienanteil schrittweise aufbauen,
• feste Tranchen über mehrere Monate verteilen,
• nicht versuchen, den perfekten Tiefpunkt zu treffen.

Tranchenkäufe sind keine Garantie für bessere Rendite. Sie können aber helfen, das Risiko eines ungünstigen Einstiegszeitpunkts emotional besser auszuhalten.

Auch ein ETF-Sparplan kann mit 60 oder 65 sinnvoll sein, wenn regelmäßig Geld übrig bleibt und der Anlagehorizont lang genug ist.

Ein Sparplan eignet sich besonders, wenn:

• monatlich Überschüsse vorhanden sind,
• noch nicht das ganze Kapital investiert werden soll,
• Schwankungen akzeptiert werden,
• langfristiger Vermögensaufbau oder Kapitalerhalt geplant ist,
• Erträge wieder angelegt werden sollen.

Wer dagegen bereits im Ruhestand ist und monatlich Kapital entnimmt, braucht eher eine Entnahmestrategie als einen klassischen Sparplan.

Passend dazu: ETF-Sparplan einfach erklärt und Sparplanrechner mit Steuern.

Mit 60 oder 65 ist nicht nur die Anlage wichtig, sondern auch die spätere Entnahme.

Wichtige Fragen:

• Wie viel Geld wird monatlich zusätzlich zur Rente benötigt?
• Aus welchem Topf sollen Entnahmen kommen?
• Wann sollen ETFs oder Fondsanteile verkauft werden?
• Wie lange soll das Vermögen reichen?
• Soll Kapital erhalten bleiben oder bewusst verbraucht werden?
• Welche Steuerfolgen entstehen bei Verkäufen?

Eine gute Entnahmestrategie verhindert, dass Anleger in schwachen Börsenphasen unnötig viele ETF-Anteile verkaufen müssen.

Eine einfache Struktur kann sein:

• laufende Ausgaben aus Rente und Tagesgeld,
• mittelfristige Entnahmen aus Festgeld, Anleihen oder Geldmarktbausteinen,
• langfristige Renditechancen über Aktien-ETFs.

Das ist auch der Kern des Artikels Portfolioaufbau für Rentner.

Viele Anleger bevorzugen im Alter ausschüttende ETFs, weil regelmäßige Auszahlungen psychologisch angenehm sind. Sie wirken ähnlich wie Zinsen oder Dividenden.

Thesaurierende ETFs legen Erträge im Fonds wieder an. Wer Geld benötigt, verkauft stattdessen gezielt Anteile.

Beide Varianten können sinnvoll sein.

Ausschüttende ETFs passen eher, wenn:

• regelmäßige Erträge gewünscht sind,
• Ausschüttungen als Ergänzung zur Rente dienen,
• der Anleger ungern Anteile verkauft.

Thesaurierende ETFs passen eher, wenn:

• Wiederanlage gewünscht ist,
• Entnahmen flexibel geplant werden,
• Kapital weiter wachsen soll,
• Verkäufe gezielt gesteuert werden.

Entscheidend ist nicht nur die Ausschüttung, sondern die gesamte Entnahmestrategie.

Passend dazu: Ausschüttend oder thesaurierend?

Viele Anleger mit 60 oder 65 suchen nach Sicherheit. Dabei werden Tagesgeld, Anleihen und Geldmarkt-ETFs manchmal vermischt. Das kann zu falschen Erwartungen führen.

Tagesgeld ist Bankguthaben und dient vor allem der Liquidität.

Ein Geldmarkt-ETF ist ein Wertpapier und bildet geldmarktnahe Zinssätze ab. Er kann schwanken und fällt nicht unter die klassische Einlagensicherung.

Eine Einzelanleihe ist eine Schuldverschreibung eines Emittenten. Wer sie bis zur Fälligkeit hält, kann Rückzahlung und Kupons besser planen, trägt aber Bonitäts- und Kursrisiken.

Ein Anleihen-ETF bündelt viele Anleihen. Er streut breiter, hat aber keine feste Endfälligkeit wie eine einzelne Anleihe.

Gerade im Ruhestand ist diese Unterscheidung wichtig. Nicht jede „sichere“ Anlage erfüllt denselben Zweck.

Mit 60 oder 65 sollte die Depotwahl zur eigenen Strategie passen.

Für viele Anleger sind wichtig:

• übersichtliche Desktop-Oberfläche,
• klare Abrechnungen,
• Steuerdokumente,
• ETF-Sparpläne,
• Handel von Aktien und Anleihen,
• guter Kundenservice,
• verständliche Kostenstruktur.

Klassische deutsche Broker wie comdirect oder S Broker können für Anleger interessant sein, die Wert auf deutsche Steuerabwicklung, bekannte Oberflächen und breite Standardangebote legen.

Günstige Broker oder Neobroker können für einfache ETF- und Aktienkäufe interessant sein, wenn Handelsplätze, Spreads und Bedienung passen.

Ein internationaler Broker wie CapTrader oder LYNX ist eher dann relevant, wenn zusätzlich US-Aktien, Fremdwährungen, internationale Anleihen oder Optionen genutzt werden sollen. Für reine ETF-Anleger ist ein solches Depot oft nicht nötig.

Passend dazu: Broker für ETF-Sparplan, Online-Broker auswählen, S Broker Sofortorder oder Standardorder und Multiwährungsdepot.

*Anzeige / Affiliate-Hinweis: Die folgenden Links können Affiliate-Links sein. Wenn Sie darüber ein Depot eröffnen, kann der Betreiber dieser Website eine Provision erhalten. Für Sie entstehen dadurch keine zusätzlichen Kosten.

Fehler 1: Zu viel Geld unverzinst liegen lassen

Sicherheit ist wichtig. Aber wer dauerhaft sehr große Beträge nur unverzinst oder niedrig verzinst hält, kann durch Inflation Kaufkraft verlieren.

Fehler 2: Zu viel Risiko auf einmal eingehen

Das Gegenteil ist ebenfalls gefährlich: Wer mit 60 oder 65 plötzlich einen sehr hohen Aktienanteil aufbaut, ohne Schwankungen auszuhalten, kann in Krisen zu ungünstigen Verkäufen gezwungen werden.

Fehler 3: Kurzfristiges Geld in Aktien-ETFs investieren

Geld, das in den nächsten Jahren sicher benötigt wird, sollte nicht vollständig in schwankende Anlagen fließen.

Fehler 4: Anleihen mit Tagesgeld verwechseln

Anleihen können schwanken und Ausfallrisiken tragen. Sie sind nicht dasselbe wie Bankguthaben.

Fehler 5: Keine Entnahmestrategie haben

Wer nur investiert, aber nicht plant, wann und woraus Geld entnommen wird, kann später in schwierige Situationen geraten.

Fehler 6: Nur auf Rendite achten

Im Alter sind Liquidität, Risiko, Steuern, Kosten und Verfügbarkeit oft genauso wichtig wie Rendite.

Fehler 7: Stop-Loss als vollständige Sicherheit verstehen

Stop-Loss-Orders können helfen, Verluste zu begrenzen oder Gewinne teilweise zu sichern. Sie garantieren aber keinen festen Verkaufskurs. Bei Kurslücken, hoher Volatilität oder schwacher Liquidität kann die Ausführung schlechter ausfallen als erwartet.

Eine sinnvolle Geldanlage mit 60 oder 65 könnte gedanklich so aufgebaut werden:

1. Notgroschen sichern
   Laufende Ausgaben und unvorhersehbare Kosten sollten kurzfristig verfügbar sein.
2. Mittelfristige Ausgaben planen
   Beträge für die nächsten Jahre können über Tagesgeld, Festgeld, Bundeswertpapiere, kurzlaufende Anleihen oder geldmarktnahe Lösungen strukturiert werden.
3. Langfristigen Anteil investieren
   Geld, das länger nicht gebraucht wird, kann über breit gestreute ETFs oder Fonds Renditechancen nutzen.
4. Entnahmen festlegen
   Wer im Ruhestand Kapital verbraucht, sollte planen, aus welchen Bausteinen Geld entnommen wird.
5. Regelmäßig überprüfen
   Vermögen, Ausgaben, Rentenansprüche, Gesundheit und Ziele können sich ändern. Die Struktur sollte deshalb regelmäßig überprüft werden.

Geld anlegen mit 60 oder 65 ist nicht automatisch zu spät. Entscheidend ist nicht das Alter allein, sondern der Zeithorizont des jeweiligen Vermögensteils.

Kurzfristig benötigtes Geld sollte sicher und verfügbar bleiben. Mittelfristige Beträge können über planbare Zins- und Stabilitätsbausteine strukturiert werden. Langfristiges Kapital kann auch im höheren Alter noch über breit gestreute ETFs oder andere Kapitalmarktanlagen Renditechancen nutzen.

Die wichtigste Erkenntnis lautet:

Mit 60 oder 65 sollte Geld nicht mehr nur nach Rendite sortiert werden, sondern nach Zweck, Zeithorizont und Verfügbarkeit.

Wer diese Struktur beachtet, kann Tagesgeld, Anleihen, Geldmarkt-ETFs, Aktien-ETFs und Entnahmen sinnvoll miteinander verbinden.