CFD Steuererklärung: CFD-Gewinne und Verluste richtig versteuern

Für private Trader gelten im Grundsatz folgende Punkte:

• CFD-Gewinne zählen regelmäßig zu den Einkünften aus Kapitalvermögen.
• CFDs werden steuerlich als Termingeschäfte behandelt.
• Der besondere Steuersatz beträgt grundsätzlich 25 Prozent.
• Hinzu kommen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer und gegebenenfalls Kirchensteuer.
• Ohne Kirchensteuer ergibt sich dadurch grundsätzlich eine Belastung von 26,375 Prozent, soweit keine Freibeträge oder Verlustverrechnungen greifen.
• Der Sparer-Pauschbetrag beträgt derzeit 1.000 Euro pro Person beziehungsweise 2.000 Euro bei zusammen veranlagten Ehegatten.
• Führt der Broker keine deutsche Kapitalertragsteuer ab, müssen steuerpflichtige Kapitalerträge grundsätzlich über die Einkommensteuererklärung erklärt werden.
• Die frühere besondere 20.000-Euro-Verlustverrechnungsgrenze für Termingeschäfte wurde aufgehoben.

Gerade der letzte Punkt ist wichtig: Viele ältere Artikel über CFD-Steuern beschreiben noch eine Rechtslage, die heute nicht mehr gilt.

Ja. Gewinne aus dem privaten CFD-Handel sind in Deutschland grundsätzlich steuerpflichtig.

Die steuerliche Grundlage findet sich insbesondere in § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 EStG. Dort werden Gewinne aus Termingeschäften erfasst, bei denen der Steuerpflichtige einen Differenzausgleich oder einen von einer veränderlichen Bezugsgröße abhängigen Geldbetrag oder Vorteil erhält.

Genau dieses Prinzip liegt einem CFD zugrunde: Der Trader erwirbt den Basiswert – beispielsweise eine Aktie oder einen Aktienindex – nicht unmittelbar, sondern handelt die Wertveränderung zwischen Eröffnung und Schließung der Position.

Das BMF stellt ausdrücklich klar, dass zu den Termingeschäften unter anderem Optionen, Swaps, Forwards, Futures und Contracts for Difference (CFDs) gehören.

Entscheidend ist dabei grundsätzlich das steuerlich realisierte Ergebnis. Ein lediglich zwischenzeitlich vorhandener Buchgewinn einer noch offenen CFD-Position ist nicht mit einem bereits realisierten Gewinn gleichzusetzen.

Das bedeutet jedoch nicht, dass automatisch jeder CFD-Gewinn mit 26,375 Prozent belastet wird.

Zuvor können beispielsweise verrechenbare Verluste und der noch verfügbare Sparer-Pauschbetrag berücksichtigt werden. Dieser beträgt gemäß § 20 Abs. 9 EStG 1.000 Euro für Einzelpersonen beziehungsweise insgesamt 2.000 Euro bei zusammen veranlagten Ehegatten.

Liegt der persönliche Einkommensteuersatz unter dem besonderen Steuersatz für Kapitalerträge, kann außerdem eine Günstigerprüfung beantragt werden.

Nach § 32d Abs. 6 EStG prüft das Finanzamt dann, ob die Einbeziehung der Kapitaleinkünfte in die normale tarifliche Einkommensteuer zu einer niedrigeren Gesamtsteuer führt. Der Antrag gilt einheitlich für die betreffenden Kapitalerträge.

Hier muss vor allem zwischen einem Broker mit deutschem Steuerabzug und einem Broker ohne deutschen Steuerabzug unterschieden werden.

Behält eine inländische auszahlende Stelle die Kapitalertragsteuer bereits korrekt ein, ist die Steuer auf die betreffenden Kapitalerträge grundsätzlich bereits abgeführt.

Eine zusätzliche Erklärung über die Anlage KAP kann trotzdem sinnvoll oder erforderlich sein, beispielsweise wenn:

• Verluste zwischen verschiedenen Banken verrechnet werden sollen,
• der Sparer-Pauschbetrag nicht vollständig berücksichtigt wurde,
• der Steuerabzug überprüft werden soll oder
• eine Günstigerprüfung beantragt wird.

Anders sieht es aus, wenn der Broker die deutsche Steuer nicht automatisch einbehält.

§ 32d Abs. 3 EStG schreibt vor, dass steuerpflichtige Kapitalerträge, die nicht der Kapitalertragsteuer unterlegen haben, in der Einkommensteuererklärung anzugeben sind.

Das betrifft in der Praxis häufig Konten bei ausländischen Brokern.

Wichtig ist allerdings: Ausländischer Broker bedeutet nicht automatisch, dass niemals deutscher Steuerabzug erfolgt. Entscheidend ist, wie der konkrete Anbieter für deutsche Kunden steuerlich abrechnet. Maßgeblich sind deshalb die Unterlagen des jeweiligen Brokers.

Handelt ein deutscher Trader über einen Broker ohne deutschen Kapitalertragsteuerabzug, verbleiben realisierte Gewinne zunächst häufig vollständig auf dem Trading-Konto.

Das macht die Gewinne aber nicht steuerfrei.

Sie werden grundsätzlich später im Rahmen der Einkommensteuerveranlagung berücksichtigt. Dieser zeitliche Unterschied kann einen Liquiditätsvorteil erzeugen, ist aber keine dauerhafte Steuerersparnis.

Mehr dazu: Steuerstundung beim Trading über ausländische Broker – was deutsche Trader wissen müssen

Ein CFD-Konto ohne laufenden deutschen Steuerabzug kann unterjährig einen Liquiditäts- beziehungsweise Steuerstundungseffekt erzeugen. Realisierte Gewinne verbleiben zunächst vollständig auf dem Handelskonto und können weiter für das Trading eingesetzt werden.

Die Steuerpflicht verschwindet dadurch jedoch nicht.

Wer bei einem Broker ohne deutschen Steuerabzug größere Gewinne erzielt und bereits während des Jahres Geld vom Trading-Konto auszahlt, sollte deshalb auch die spätere Steuerzahlung im Blick behalten.

Als vorsichtige Liquiditätsplanung kann es sinnvoll sein, beispielsweise rund 30 Prozent der noch unversteuerten realisierten Nettogewinne auf einem separaten Konto zurückzulegen. Die 30 Prozent stellen keinen eigenen Steuersatz dar, sondern dienen lediglich als Sicherheitspuffer für die später festgesetzte Steuer einschließlich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Entscheidend sind dabei die realisierten steuerlichen Gewinne und Verluste – nicht die Höhe einer Auszahlung vom Brokerkonto.

Erzielt ein Trader beispielsweise insgesamt 10.000 Euro an noch unversteuerten Nettogewinnen, könnte er vorsorglich etwa 3.000 Euro für eine mögliche spätere Steuerzahlung reservieren. Die tatsächlich geschuldete Steuer kann aufgrund von Verlustverrechnung, Sparer-Pauschbetrag, Kirchensteuer und der persönlichen steuerlichen Situation davon abweichen.

Kapitalerträge, für die kein inländischer Steuerabzug erfolgt ist, werden grundsätzlich über die Anlage KAP erklärt.

Die Anlage KAP enthält dafür einen eigenen Abschnitt für:

Kapitalerträge, die nicht dem inländischen Steuerabzug unterlegen haben

Für die Einkommensteuererklärung 2025 betrifft dieser Bereich die Zeilen 18 ff. Ausländische Kapitalerträge werden grundsätzlich im Bereich der ausländischen Kapitalerträge erfasst.

Bei einem ausländischen CFD-Broker sollten Trader ihre Jahresunterlagen sorgfältig aufbewahren.

Typischerweise relevant sind:

• Jahresabrechnung beziehungsweise Annual Statement,
• Übersicht der realisierten CFD-Gewinne,
• Übersicht der realisierten CFD-Verluste,
• Transaktionshistorie,
• ausgewiesene Provisionen und Transaktionskosten,
• gegebenenfalls Finanzierungskosten beziehungsweise weitere vertragliche Zahlungsströme,
• bereits einbehaltene Steuern,
• gegebenenfalls Angaben zu Fremdwährungen.

Nicht jeder Broker stellt eine deutsche Steuerbescheinigung bereit. Oft gibt es stattdessen eine Annual Tax Summary, ein Realized-P&L-Statement oder eine allgemeine Jahresabrechnung.

ELSTER weist bei Kapitalerträgen aus ausländischen Instituten darauf hin, dass entsprechende Erträgnisaufstellungen grundsätzlich aufbewahrt und auf Aufforderung des Finanzamts vorgelegt werden können.

Aus eigener Erfahrung kann ein Annual Statement beziehungsweise eine Erträgnisaufstellung eine wichtige Grundlage für die eigenverantwortliche Steuererklärung bei einem ausländischen Broker sein. Darin werden typischerweise die im Kalenderjahr realisierten Gewinne und Verluste sowie weitere steuerlich relevante Angaben zusammengefasst. Aufbau und Bezeichnung der Unterlagen können sich jedoch je nach Broker unterscheiden.

Wer Verluste bei einem Broker ohne inländischen Steuerabzug steuerlich berücksichtigen lassen oder einen verbleibenden Verlustvortrag feststellen lassen möchte, sollte die entsprechenden Verluste in der Steuererklärung nach der für das jeweilige Steuerjahr geltenden Anlage-KAP-Systematik erfassen. Die zugehörigen Abrechnungen beziehungsweise Erträgnisaufstellungen sollten als Nachweis aufbewahrt werden.

☝️ ➡️ Bei CFD-Konten ohne inländischen Steuerabzug sollten Trader sowohl realisierte Gewinne als auch realisierte Verluste vollständig im Rahmen der Steuererklärung angeben.

Bei der Verlustverrechnung hat sich die Rechtslage grundlegend verbessert.

Bis einschließlich der früheren Rechtslage bestanden für Termingeschäfte besondere Beschränkungen. Dadurch konnten Verluste aus CFDs nur eingeschränkt steuerlich berücksichtigt werden.

Diese Sonderregel wurde mit dem Jahressteuergesetz 2024 aufgehoben.

Nach der aktuellen Fassung des § 20 Abs. 6 EStG existiert der frühere besondere Verlustverrechnungskreis für Termingeschäfte nicht mehr. Das BMF stellt dazu klar, dass sonstige negative Einkünfte aus Kapitalvermögen grundsätzlich mit positiven Einkünften aus Kapitalvermögen verrechnet werden können.

Das bedeutet beispielsweise:

Ein Trader erzielt

• 80.000 Euro CFD-Gewinne und
• 60.000 Euro CFD-Verluste.

Nach der aktuellen Rechtslage besteht nicht mehr das frühere Problem, dass lediglich 20.000 Euro dieser Termingeschäftsverluste berücksichtigt werden könnten.

Vereinfacht verbleibt aus den CFD-Geschäften ein steuerliches Ergebnis von 20.000 Euro:

80.000 Euro – 60.000 Euro = 20.000 Euro

vor weiteren steuerlichen Positionen. Auf diese 20000 Euro ist grundsätzlich Kapitalertragsteuer abzuführen, soweit keine weiteren Freibeträge oder Verrechnungspositionen zu berücksichtigen sind.

Bei einem CFD-Anbieter mit deutschem Steuerabzug wird die Kapitalertragsteuer grundsätzlich im Rahmen der steuerlichen Kontoführung des Brokers berücksichtigt. Der genaue Zeitpunkt der Belastung kann sich jedoch je nach Anbieter unterscheiden.

Bei comdirect erfolgt der Steuerabzug auf steuerpflichtige CFD-Gewinne beispielsweise über Nacht zum nächsten Handelstag. Bei anderen Anbietern kann die technische Verbuchung anders organisiert sein.

Wer wissen möchte, wie viel Kapital nach einem Gewinn tatsächlich unmittelbar für weitere Trades zur Verfügung steht, sollte deshalb vor der Kontoeröffnung direkt beim jeweiligen Broker erfragen, ob ein automatischer deutscher Steuerabzug erfolgt und zu welchem Zeitpunkt die Steuer auf realisierte Gewinne dem Konto belastet wird.

Auch die Behandlung von Freistellungsauftrag, Verlustverrechnung und Kirchensteuer sollte bei Bedarf vorab geklärt werden, da sich die konkrete steuerliche Kontoführung zwischen den Anbietern unterscheiden kann.

Die Abschaffung der Sondergrenze bedeutet nicht, dass CFD-Verluste mit sämtlichen Einkünften verrechnet werden dürfen.

§ 20 Abs. 6 EStG bestimmt weiterhin, dass Verluste aus Kapitalvermögen grundsätzlich nicht mit Einkünften anderer Einkunftsarten ausgeglichen werden können.

Ein CFD-Verlust kann damit beispielsweise nicht ohne Weiteres einen steuerpflichtigen Arbeitslohn oder Mieteinnahmen reduzieren.

Innerhalb der Einkünfte aus Kapitalvermögen bestehen dagegen inzwischen deutlich weitergehende Verrechnungsmöglichkeiten.

Eine wichtige Sonderregel bleibt für Aktienverluste bestehen: Verluste aus der Veräußerung von Aktien dürfen weiterhin grundsätzlich nur mit Gewinnen aus Aktienveräußerungen verrechnet werden.

Unterstellen wir zur Vereinfachung, dass der Sparer-Pauschbetrag bereits durch andere Kapitalerträge vollständig ausgeschöpft wurde und keine weiteren verrechenbaren (Verlust-) Positionen vorhanden sind.

Dann ergibt sich ohne Kirchensteuer vereinfacht:

25 % von 7.000 Euro = 1.750 Euro Kapitalertragsteuer

Hinzu kommt:

5,5 % Solidaritätszuschlag auf 1.750 Euro = 96,25 Euro

Damit beträgt die Belastung in diesem vereinfachten Beispiel:

1.846,25 Euro

Der Broker hat davon während des Jahres nichts abgezogen. Der Trader muss die entsprechenden Kapitalerträge deshalb selbst in seiner Einkommensteuererklärung erklären.

Das ist zugleich der Grund, warum beim Handel über bestimmte Auslandsbroker ein zeitlicher Liquiditätseffekt entstehen kann: Die Steuer wird nicht nach jedem profitablen Trade unmittelbar vom Trading-Konto abgezogen.

Gerade bei einem ausländischen Broker kann es sinnvoll und erforderlich sein, Verluste gegenüber dem Finanzamt zu erklären, wenn diese steuerlich berücksichtigt oder für spätere Jahre festgestellt werden sollen.

Das Finanzamt erhält solche Informationen bei einem ausländischen Broker ohne deutschen Steuerabzug regelmäßig nicht automatisch auf dieselbe Weise wie bei einer deutschen Bank.

Wer einen steuerlich relevanten Verlustvortrag erreichen möchte, sollte die entsprechenden Verluste deshalb nicht einfach ignorieren.

Nicht ausgeglichene Verluste aus Kapitalvermögen können nach § 20 Abs. 6 EStG grundsätzlich in folgende Veranlagungszeiträume übertragen und dort innerhalb der gesetzlichen Grenzen mit Kapitalerträgen verrechnet werden.

Aus Gründen der Steuerehrlichkeit und zur Vermeidung von steuerrechtlichen Irritationen sollten insgesamt die getätigten Handelsgeschäfte, ob Gewinne oder Verluste, beim Finanzamt transparent angegeben werden. 

Nein. Die Auszahlung vom Trading-Konto auf das eigene Girokonto ist grundsätzlich nicht der entscheidende steuerliche Vorgang.

Ein Trader kann also nicht dadurch die Besteuerung vermeiden, dass er realisierte Gewinne auf dem Brokerkonto belässt.

Entscheidend ist grundsätzlich die steuerliche Realisierung beziehungsweise der Zufluss des Ergebnisses aus den Geschäften, nicht die spätere Überweisung des bereits vorhandenen Guthabens auf das eigene Bankkonto.

Das ist gerade beim ausländischen Broker ein häufiger Denkfehler.

Muss ich CFD-Gewinne in der Steuererklärung angeben?

Wenn auf steuerpflichtige CFD-Gewinne kein deutscher Kapitalertragsteuerabzug erfolgt ist, müssen diese grundsätzlich in der Einkommensteuererklärung angegeben werden. § 32d Abs. 3 EStG enthält dafür eine ausdrückliche Erklärungspflicht.

Welche Steuer fällt auf CFD-Gewinne an?

Für private Kapitaleinkünfte gilt grundsätzlich ein besonderer Steuersatz von 25 Prozent. Hinzu kommen Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Ohne Kirchensteuer beträgt die Belastung grundsätzlich 26,375 Prozent, bevor individuelle Freibeträge und Verlustverrechnungen berücksichtigt werden.

Wo werden CFDs in der Steuererklärung eingetragen?

CFD-Erträge ohne deutschen Steuerabzug werden grundsätzlich über die Anlage KAP erklärt. Bei ausländischen Brokern ist insbesondere der Bereich für ausländische Kapitalerträge ohne inländischen Steuerabzug relevant. Die konkreten Zeilennummern sollten für das jeweilige Steuerjahr überprüft werden.

Gilt für CFD-Verluste noch die 20.000-Euro-Grenze?

Nein. Die besondere Verlustverrechnungsbeschränkung für Termingeschäfte wurde mit dem Jahressteuergesetz 2024 aufgehoben und ist auch in offenen Altfällen nicht mehr anzuwenden.

Kann ich CFD-Verluste mit anderen Kapitalerträgen verrechnen?

Nach der aktuellen Rechtslage gehören CFD-Verluste nicht mehr in den früheren beschränkten Termingeschäfts-Verlustkreis. Sie können grundsätzlich im Rahmen der allgemeinen Regeln für Kapitaleinkünfte berücksichtigt werden. Verluste aus Kapitalvermögen können jedoch nicht beliebig mit anderen Einkunftsarten wie Arbeitslohn oder Vermietungseinkünften verrechnet werden.

Muss ich bei einem deutschen CFD-Broker eine Anlage KAP abgeben?

Nicht zwangsläufig. Wurde die Steuer bereits korrekt durch eine inländische auszahlende Stelle einbehalten, ist eine zusätzliche Erklärung häufig nicht notwendig. Sie kann aber beispielsweise für eine Verlustverrechnung zwischen verschiedenen Instituten, eine Überprüfung des Steuerabzugs oder die Günstigerprüfung erforderlich oder sinnvoll sein.

Muss ich Steuern zahlen, wenn ich den CFD-Gewinn nicht auszahle?

Das bloße Belassen eines bereits realisierten CFD-Gewinns auf dem Brokerkonto verhindert die Besteuerung grundsätzlich nicht. Entscheidend ist nicht die Überweisung auf das Girokonto, sondern die Realisierung der Gewinne im Tradingkonto.